Die internationalen Private-Equity-Märkte erlebten Ende der 90er Jahre einen deutlichen Zuwachs bezüglich Fondsvolumina und Investitionstätigkeit. Ganz besonders im Segment Venture Capital führte diese Entwicklung zu einer regelrechten Boomphase, bis es im Jahr 2000 zu einer scharfen Korrektur kam, die sich in deutlich reduzierten Unternehmensbewertungen ausdrückte. Parallel hierzu nahm die Investitionstätigkeit stark ab. Jedoch im Jahr 2003 kam es dann zu einer Stabilisierung der Unternehmensbewertungen und zu einem Anstieg von Private-Equity-Investitionen.

In Deutschland befindet sich Private Equity auf einem steilen Wachstumspfad. Den Statistiken des Bundesverbandes Deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschaften e.V. (BVK) zufolge war das Jahr 2007 ein Rekordjahr für Private Equity in Deutschland. In den ersten neun Monaten des Jahres wurde mit etwa 3,5 Mrd. € mehr als doppelt so viel investiert als im Vorjahreszeitraum (ungefähr 1,5 Mrd. €). Größter Treiber dieser positiven Entwicklung der Branche waren mit über 2,9 Mrd. € Buy-Out-Investitionen.

Trotz dieses erheblichen Wachstums hat Deutschland im internationalen Vergleich noch deutlichen Nachholbedarf. Laut EVCA-Statistik belaufen sich die Private-Equity-Investitionen in Deutschland auf 0,31 Prozent des Bruttoinlandsproduktes und liegen damit deutlich unter dem europäischen Durchschnitt von 0,55 Prozent. Die ersten drei Plätze in Europa belegen Schweden (1,43 Prozent), Großbritannien (1,26 Prozent) und die Niederlande (1,05 Prozent). Im Laufe der Jahre hat sich unter den bereits bestehenden Private-Equity-Fonds das so genannte "Top Quartile" entwickelt, das nach seinen in der Vergangenheit erzielten Ergebnissen als das obere Viertel aller Private-Equity-Fonds bezeichnet wird. Im langfristigen Durchschnitt haben diese Fonds eine Verzinsung des durchschnittlich gebundenen Kapitals erzielt, die erheblich über dem gesamten Marktdurchschnitt liegt. Nach einer Studie von Thomson Venture Economics und der European Private Equity and Venture Capital-Association (EVCA) zum 31.12.2006 erzielten europäische Private-Equity-Fonds im Zeitraum 1980 bis 2006 ein Ergebnis (IRR) im Durchschnitt aller Marktsegmente von 10,8% p. a. Das Top Quartile der besten europäischen Private-Equity-Fonds verzeichnete dagegen im Durchschnitt aller Marktsegmente eine IRR von 23,3% p. a. und liegt damit deutlich über der Wertentwicklung der wichtigsten Aktienmärkte. Vergleicht man die Renditen verschiedener Anlageklassen, so war Private Equity noch immer der absolute Spitzenreiter.